节后归来，光伏板块上市公司已全线翻红，且大批封板。除了隆基股份破3000亿引人注目，另一个受到多方关注持续上涨的光伏板块就是光伏玻璃。

7月份，光伏玻璃的价格只有24元/㎡左右，而今已有40元/㎡，短短3个月，价格上涨超过50%!

不仅如此，随着行业发展、未来组件产能扩产，不少机构预测光伏玻璃价格存在进一步上涨可能。

光伏玻璃为组件辅材

光伏玻璃是组件的重要辅材之一，与普通玻璃相比，光伏玻璃对品质要求要高很多光伏玻璃分两种：前板玻璃需要镀膜和压花实现高透光率，需要钢化提高正面耐冲击强度。背板玻璃需要印刷网格实现增加正面功率，背板玻璃需要打孔将导线穿出和接线盒连接。一般不镀膜压花。

并不是所有的玻璃都可以用于光伏产业。而组件材料之中运费和包装最高的就是玻璃，供应链最难的也是玻璃，它具有资源稀缺性，光伏玻璃需要极高的透光率，原材料需要高纯的白色石英砂。

双寡头的竞争格局

目前光伏玻璃的主要供应商有信义光能(30%)，福莱特玻璃(25%)，还有中建材，南玻等。在光伏玻璃需求前景向好以及当前高盈利水平的刺激下，头部企业纷纷扩产，其中信义光能和福莱特扩产力度较大，未来双寡头的竞争格局仍将延续。

资源稀缺、扩产受限

1.玻璃整体缺口较大，跟不上组件扩产速度

行业发展势头正盛，各头部组件企业纷纷扩产。玻璃整体缺口较大，扩产速度跟不上组件扩产速度。整体缺口是43%，其中最缺的是2.0的薄玻璃，缺口高达81%。

按照信义，福莱特，南玻，彩虹，亚玛顿的公告显示，扩产的玻璃基本是2.0板块，预计2022年底，产能勉强到250gw供应量(30%双玻70%单玻)。

2.国家政策批文限制

是整个辅材之中，扩产最慢最难的环节，现在有国家政策批文限制：2019年1月3日，工信部发布了《水泥玻璃行业产能置换实施办法操作问答》中，将光伏玻璃列入产能置换范围，即只有在淘汰旧产能的情况下，才能上新产能。

成本下降，毛利润增加

供不应求的市场让光伏玻璃成为稀缺品，而同时纯碱等原材料在疫情期间价格较低;市场需求高，成本下降，价格上涨，光伏玻璃的毛利润在2020年三季度一度超过50%。